Asymmetrisk volatilitet

Asymmetrisk volatilitet

Tidigare forskning på finansiella data har visat att det i vissa fall föreligger en negativ korrelation mellan historisk avkastning och framtida volatilitet. Alltså att en negativ nyhet gör att volatiliteten ökar mer än vad en positiv nyhet hade orsakat. Detta fenomen benämns som asymmetrisk volatil...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors: Björn, Anders, Grip, Johan
Format: Others
Language:Swedish
Published: Uppsala universitet, Statistik 2008
Online Access:http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-262809
id ndltd-UPSALLA1-oai-DiVA.org-uu-262809
record_format oai_dc
spelling ndltd-UPSALLA1-oai-DiVA.org-uu-2628092015-09-26T04:42:52ZAsymmetrisk volatilitetsweBjörn, AndersGrip, JohanUppsala universitet, StatistikUppsala universitet, Statistik2008Tidigare forskning på finansiella data har visat att det i vissa fall föreligger en negativ korrelation mellan historisk avkastning och framtida volatilitet. Alltså att en negativ nyhet gör att volatiliteten ökar mer än vad en positiv nyhet hade orsakat. Detta fenomen benämns som asymmetrisk volatilitet eller leverage effect och har tydliga ekonomiska och ekonometriska implikationer. Ickelinjära GARCH-modeller och tester har tagits fram för att behandla och undersöka detta fenomen. Då vi skattar modellerna paå den realiserade avkastningen för HQ aktien får vi fram att omvänt resonemang gäller för våra data. Det innebär, för HQ aktien, att en positiv nyhet gör att volatiliteten ökar mer än vad en negativ nyhet av samma storlek hade orsakat. Student thesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesistexthttp://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-262809application/pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccess
collection NDLTD
language Swedish
format Others
sources NDLTD
description Tidigare forskning på finansiella data har visat att det i vissa fall föreligger en negativ korrelation mellan historisk avkastning och framtida volatilitet. Alltså att en negativ nyhet gör att volatiliteten ökar mer än vad en positiv nyhet hade orsakat. Detta fenomen benämns som asymmetrisk volatilitet eller leverage effect och har tydliga ekonomiska och ekonometriska implikationer. Ickelinjära GARCH-modeller och tester har tagits fram för att behandla och undersöka detta fenomen. Då vi skattar modellerna paå den realiserade avkastningen för HQ aktien får vi fram att omvänt resonemang gäller för våra data. Det innebär, för HQ aktien, att en positiv nyhet gör att volatiliteten ökar mer än vad en negativ nyhet av samma storlek hade orsakat.
author Björn, Anders
Grip, Johan
spellingShingle Björn, Anders
Grip, Johan
Asymmetrisk volatilitet
author_facet Björn, Anders
Grip, Johan
author_sort Björn, Anders
title Asymmetrisk volatilitet
title_short Asymmetrisk volatilitet
title_full Asymmetrisk volatilitet
title_fullStr Asymmetrisk volatilitet
title_full_unstemmed Asymmetrisk volatilitet
title_sort asymmetrisk volatilitet
publisher Uppsala universitet, Statistik
publishDate 2008
url http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:uu:diva-262809
work_keys_str_mv AT bjornanders asymmetriskvolatilitet
AT gripjohan asymmetriskvolatilitet
_version_ 1716824913783816192

Similar Items