Diversifying Portfolio Risk by Book-to-Market and Size
碩士 === 國立臺灣大學 === 財務金融學系研究所 === 86 === Sinquefield發現規模和淨值市價比這兩個因子對報酬率具有解釋能力,而且這兩種風 險溢酬與國外各種溢酬的相關程度遠比各國市場溢酬之間的相關為低,投資在國外的小公 司和高淨值市價比股票可以為國際投資組合帶來很好的風險分散效果.但是Sinquefield忽 略了報酬相關會隨著景氣循環而改變,在空頭時報酬率的相關程度會大幅提高,將風險分散 的利益抵消. 本文檢視S...
| Main Authors: | , |
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| Other Authors: | |
| Format: | Others |
| Language: | zh-TW |
| Published: |
1998
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| Online Access: | http://ndltd.ncl.edu.tw/handle/31540584099966608413 |