Modélisation des rendements financiers à l'aide de la distribution de Laplace asymétrique généralisée

• Main Author: Pelletier, François
• Other Authors: Luong, Andrew
• Format: Dissertation
• Language: French
• Published: Université Laval 2014
• Subjects: QA 3.5 UL 2014; Finances > Modèles mathématiques
• Online Access: http://hdl.handle.net/20.500.11794/24840

Les modèles classiques en finance sont basés sur des hypothèses qui ne sont pas toujours vérifiables empiriquement. L’objectif de ce mémoire est de présenter l’utilisation de la distribution de Laplace asymétrique généralisée comme une alternative intéressante à ces derniers. Pour ce faire, on utilise ses différentes propriétés afin de développer des méthodes d’estimation paramétrique, d’approximation et de test, en plus d’élaborer quelques principes d’évaluation de produits dérivés. On présente enfin un exemple d’application numérique afin d’illustrer ces différents concepts. === Classical models in finance are based on a set of hypotheses that are not always empirically verifiable. The main objective behind this master’s thesis is to show that the generalized asymmetric Laplace distribution is an interesting alternative to those models. To support this idea, we focus on some of its properties to develop parametric estimation, approximation and testing methods, then we work out some principles of derivatives pricing. Finally, we have a numerical example to illustrate these concepts.