Causalidade Granger em medidas de risco

• Main Author: Patricia Nagami Murakami
• Other Authors: Clelia Maria de Castro Toloi
• Language: Portuguese
• Published: Universidade de São Paulo 2011
• Subjects: Causalidade de Granger; Causalidade de Granger em Risco; Modelos CAViaR; Regressão Quantílica; Valor em Risco; CAViaR Model; Granger Causality; Granger Causality in Risk; Quantile Regression; Value at Risk
• Online Access: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-14072011-221932/

Esse trabalho apresenta um estudo da causalidade de Granger em Risco bivariado aplicado a séries temporais financeiras. Os eventos de risco, no caso de séries financeiras, estão relacionados com a avaliação do Valor em Risco das posições em ativos. Para isso, os modelos CaViaR, que fazem parte do grupo de modelos de Regressão Quantílica, foram utilizado para identificação desses eventos. Foram expostos os conceitos principais envolvidos da modelagem, assim como as definições necessárias para entendê-las. Através da análise da causalide de Granger em risco entre duas séries, podemos investigar se uma delas é capaz de prever a ocorrência de um valor extremo da outra. Foi realizada a análise de causalidade de Granger usual somente para como comparativo. === Quantile Regression, Value at Risk, CAViaR Model, Granger Causality, Granger Causality in Risk