期貨的當沖交易者是否為資訊交易者-臺灣期貨市場實證分析
本論文分析臺灣期貨市場當沖交易的交易概況，探討不同類別投資人的獲利能力，以及影響當沖報酬的因素。研究結果顯示，台灣期貨市場的當沖交易非常活絡，平均當沖交易占總交易量的74.71%，而個別投資人為主要的參與者，占了當沖交易的66.68%。而先賣當沖可獲得比先買當沖更多的報酬，40.16%的先賣當沖，其當沖報酬可以超越當日的市場報酬。在交易獲利方面，整體而言，平均每筆當沖交易投資人會有-111.55的虧損，以投資人類別分類後可以發現，和股票市場有很大的不同，有52.23%的個別投資人可以在當沖交易中獲利，而投信只有21.04%。整體投資人績效方面，在考慮交易成本後，只有外資可以獲得正報酬，相較其他...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0101357034%22. |