匯率風險下之最適跨期投資組合
本文研究保險人於匯率風險下之最適跨期投資組合。隨著資本市場全球化發展，從事國外投資受到匯率風險之影響加劇。本研究提出動態投資組合模型，針對壽險業之利變型商品，分析保險人於匯率風險之下之最適跨期投資組合。考慮資產集合包含本國現金、本國指數型股票基金、外國現金和外國指數型股票基金四項標的。本文研究方法主要以Cox & Huang(1989, 1991)平賭理論處理最適投資議題，將多期問題變為單期，求得保險人之最適投資組合。最後本文針對不同的匯率走勢與匯率風險波動度，利用電腦模擬，觀察不同風險趨避程度保險人之投資組合變化。 本文結果歸納如下： 1. 於風險市場價值、波動度和國內外無風險...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096358020%22. |