擔保債權憑證選擇權之評價與分析--動態違約傳染模型之應用
自2007年爆發次級房貸風暴後，造成許多原本信用良好的企業出現財務危機，甚至倒閉，引發一連串公司間違約傳染的連鎖效應。因此，公司間或是產業間之榮枯是相互關聯的，且均會受到違約傳染和總體經濟因素的影響。另外，近年來新型態的信用衍生性商品逐漸發展起來，例如：遠期生效擔保債權憑證、擔保債權憑證選擇權等，這些商品與以往不同的地方，是與時間有著強烈的相關性，而以往評價常用的單因子相關模型，因其無法描述損失分配的期間結構，造成無法評價與時間高度相關的信用衍生性商品。是以，許多學者開始研究動態的信用違約模型，藉此描述損失分配的期間結構。因此，本研究結合違約傳染效果與動態信用違約模型，假設個別公司存活機率之對...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0095352010%22. |