台灣期貨市場的資訊交易機率
本篇文章援引Easley and O’Hara (2002) 所完整建構出來的理論模型,探討台灣期貨市場的資訊交易機率。我們選取台灣十年期政府公債期貨為樣本，以兩個月為期間，在流動性考量下，納入日內資料的每筆交易，實証結果顯示，台灣十年期公債期貨市場資訊交易機率僅為0.23。我們將台灣公債期貨市場資訊交易機率低的原因歸因其缺乏流動性，並進一步就流動性低的原因提出解釋。 === This paper follows Easley and O’Hara (2002) and estimates the probability of information-based trading in Tai...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0095351010%22. |