壽險責任準備金公平價值之評價分析 ─ 以強制分紅保單為例
本文主要目的是探討壽險責任準備金公平價值之評價分析，根據台灣的利率市場，用符合財務經濟學的原則，計算出準備金的公平價值（Fair Value）。而準備金之公平價值是以準備金之最佳估計值（Best Estimate）加上風險邊際（Risk Margin）為原則。目前國內準備金之現行制度對於法定準備金僅假設未來利率固定，並未考量利率變化情形，本文將採用隨機利率的方式來評估國內強制分紅保單準備金的公平價值。隨機利率之模型本文採用無套利模型中的Ho-Lee model，利用此模型求得準備金之最佳估計值。並以主成分分析法（Principle Component Analysis）模擬未來之利率情境，求得...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0094358022%22. |