期貨巿場效率性之再探討－季節性單根檢定
本研究利用ADF單根檢定以及新觀點的季節性單根檢定做為分析工具，去檢測期貨巿場與現貨巿場是否存在一長期均衡關係。研究對象共有十種，分別為：能源期貨－輕原油、煤油，外匯期貨－日圓、瑞士法郎（對美元），短期利率期貨－一個月期倫敦銀行拆款利率、90天期美國國庫券，公債期貨－2年的美國中期公債、15至30年的美國長期公債，S&P500指數期貨，金屬期貨－高等級銅期貨。 過去檢測長期均衡關係所使用的單根檢定觀點假設其他頻率的單根並不存在，因此當拒絕虛無假設時，我們無法確知拒絕的原因是資料真的沒有單根的存在，抑或是資料具有季節性現象，因此納入季節性考量的HEGY檢定法，將是比較一般...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0090357007%22. |