匯率預測誤差與學習--台灣遠期外匯市場再開放之實証分析
由於常可觀測到序列相關的匯率預測誤差，及加入落後變數於匯率計量模型之處理，故本文在匯率決定的模型加入學習的考量，嘗試以此解釋匯率預測誤差序列相關的現象。 文中以新台幣／美元匯率為研究標的，擇用民國八十年十一月遠期外匯市場再開放為學習事件，以貨幣學派的匯率決定模型，採貝氏理論為母數的更新，以具體化學習行為；並進一步討論能否以學習解釋新台幣／美元匯率預測誤差序列相關的現象。 由實証結果發現，遠匯市場再開放之學習於匯率預測誤差序列相關的解釋能力，除了受匯率預測模型是否已也含充分的落後期訊息外，對於不同的學習行為觀測期間，學習對匯率預測誤差的解釋能力也有相當不同的表現。...
| Main Author: | |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002002383%22. |