違約風險與利率交換契約定價之研究
金融創新是造成財務領域充滿活力的主因，利率交換契約自從1982年問世以來，已成為許多企業與金融機構規避利率風險的金融商品之一。而國內亦在民國82年底開放銀行承作新台幣利率交換業務，本研究希望透過對利率交換契約的完整介紹，使大眾對利率交換的本質與未來發展有一透徹的瞭解與認識。同時建立短期利率模型，估計利率隨機過程的參數值，瞭解國內短期利率的動態性，將可供市場參與者預期未來利率走勢，作為利率交換契約定價的參考依據，再利用或有選擇權的評價方式作為利率交換的定價模型，瞭解影響交換價差的主要因素及影響方向為何。 本研究利用一般化動差法(GMM)估計台灣利率期限結構的參數，作為後來利率交換定價的依...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2010000734%22. |