股票交易法則與市場效率性探討－以臺灣證券市場為例
技術分析被廣泛地運用於國內的證券市場，國內許多投資人奉技術分析為圭臬並倚之為投資決策的參考。然而，國內學者對技術分析交易法則有效性的實證研究並無一致的結論。 本研究以濾嘴法則對民國61年1月1日至民國83年11月30日的日報酬率資料進行模擬分析並以x統計量檢定之。研究結論如下： 一、不論一年或半年選股一次，濾嘴法則運用於個股時，均無法顯著地獲致超額報酬，因此無法推翻國內證券市場具效率性之假說。 二、投資組合之超額報酬率則大部份均達顯著水準： （一）一年選股一次時，投資組合超額報酬率的t值為正顯著。表示投資組合確能有效分散風險並獲致超額報酬。 （二）半年選股一次時，投...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2010000019%22. |