Previsões Macroeconômicas Baseadas em Modelos TVP-VAR: Evidências Para o Brasil

• Main Authors: João F. Caldeira, Guilherme V. Moura, André A. P. Santos
• Format: Article
• Language: English
• Published: Fundação Getúlio Vargas 2015-12-01
• Series: Revista Brasileira de Economia
• Subjects: VAR Bayesiano; Parâmetros Variando no Tempo; Previsão; Modelo de Estado-Espaço
• Online Access: http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0034-71402015000400407&lng=en&tlng=en

Modelos baseados em vetores autoregressivos com parâmetros variantes no tempo e contendo efeitos heterocedásticos (TVP-VAR) propostos por Koop & Korobilis (2013) são utilizados na previsão da inflação (IPCA), da taxa de juros (SELIC) e do indicador mensal do PIB (IBC-Br) para diversos horizontes. Estratégias de previsão baseadas em seleção e combinação dinâmicas entre diferentes especificações também são utilizadas. As previsões são comparadas com as oriundas de modelos VAR bayesianos, modelos VAR aumentados com fatores e outros modelos competidores através da metodologia model confidence set. Os resultados indicam que a especificação TVP-VAR é a única que está sempre no conjunto de melhores modelos, independentemente da variável analisada ou do horizonte de previsão escolhido.