A COPULA-TGARCH APPROACH OF CONDITIONAL DEPENDENCE BETWEEN OIL PRICE AND STOCK MARKET INDEX: THE CASE OF MEXICO
En este artículo se aplican las cópulas Clayton y Gumbel con el modelo TGARCH para la distribución marginal de los rendimientos con el ob- jeto de describir la dependencia condicional en las colas entre el precio del petróleo y el índice del mercado de valores de México (IPC,íındice de precios y cot...
| Main Authors: | , , |
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| Format: | Article |
| Language: | English |
| Published: |
El Colegio de México, A.C.
2016-01-01
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| Series: | Estudios Económicos |
| Online Access: | http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=59744842002 |