Extreme Value Theory: An Application to the Peruvian Stock Market Returns || Teoría de valores extremos: una aplicación a los retornos bursátiles peruanos

Extreme Value Theory: An Application to the Peruvian Stock Market Returns || Teoría de valores extremos: una aplicación a los retornos bursátiles peruanos

Using daily observations of the index and stock market returns for the Peruvian case from January 3, 1990 to May 31, 2013, this paper models the distribution of daily loss probability, estimates maximum quantiles and tail probabilities of this distribution, and models the extremes through a maximum...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: Rodríguez, Gabriel
Format: Article
Language:English
Published: Pablo de Olavide University 2017-06-01
Series:Revista de Métodos Cuantitativos para la Economía y la Empresa
Subjects:
extreme value theory
value-at-risk (VaR)
expected short-fall (ES)
generalized Pareto distribution (GPD)
Gumbel distribution
exponential distribution
Fréchet distribution
extreme loss
Peruvian stock market
teoría de valores extremos
valor en riesgo (VaR)
pérdida esperada (ES)
distribución de Pareto Generalizada (GPD)
distribución de Gumbel
distribución exponencial
distribución de Fréchet
pérdida extrema
mercado bursátil peruano
Online Access:https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2686/2136

Internet

https://www.upo.es/revistas/index.php/RevMetCuant/article/view/2686/2136

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