Testes para avaliação das previsões do valor em risco

• Main Author: Curivil, Jaime Enrique Lincovil
• Other Authors: Chiann, Chang
• Format: Others
• Language: pt
• Published: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP 2015
• Subjects: Backtesting; Cobertura condicional; Condition coverage; Empirical power; Poder empírico; Teste de avaliação; Valor em risco; Value at risk
• Online Access: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/45/45133/tde-11092015-150314/

Neste trabalho, apresentamos alguns métodos para avaliação das previsões do Valor em Risco (VaR). Estes métodos testam um tipo de eficiência, denominada cobertura condicional correta. O poder empírico e a probabilidade do erro de tipo I são comparados através de simulações de Monte Carlo. Além disso, avaliamos um novo método de previsão do VaR, o qual é aplicado nos retornos diários do Ibovespa. Os resultados obtidos mostram que a nova classe de testes, baseados em uma regressão Weibull discreta, em muitos casos, tem poder empírico maior comparando com outros métodos apresentados neste trabalho. === In this paper, we present some procedures for assessing forecasts for the Value at Risk (VaR). These procedures test a type of efficiency, referred as correct conditional coverage. The empirical power and type I error probability are compared through a Monte Carlo simulation. The results show that a new class of tests based on a discrete Weibull regression in most cases has greater power empirical to other methods available in this paper.