| Summary: | Η παρούσα μελέτη εκπονήθηκε στα πλαίσια του Προγράμματος Μεταπτυχιακών Σπουδών «Νέες Αρχές Διοίκησης Επιχειρήσεων, ΜΒΑ». Σκοπός είναι η ανάλυση της αποδοτικότητας των Ελληνικών Εμπορικών Τραπεζικών Οργανισμών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, για το διάστημα 2006 – 2010, ουσιαστικά 2 χρόνια πριν και κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης, κι επιπλέον ο προσδιορισμός τρόπων βελτίωσης του βαθμού αξιοποίησης των διατιθέμενων πόρων από τις μη αποδοτικές μονάδες. Χρησιμοποιήθηκαν δυο μέθοδοι ανάλυσης, μέσω Αριθμοδεικτών αποδοτικότητας και η μέθοδος της Περιβάλλουσας Ανάλυσης Δεδομένων (DEA) και ειδικότερα στη δεύτερη περίπτωση επιλύθηκε σε δύο στάδια το μοντέλο CCR, CRS, input oriented. Αναλύθηκαν δύο περιπτώσεις, α) μόνο ενδογενείς μεταβλητές των εταιρειών και β) συμπεριελήφθησαν και εξωγενείς μακροοικονομικές μεταβλητές όπως Πληθωρισμός και ΑΕΠ, ώστε να περιγραφεί και η γενικότερη Οικονομική Κατάσταση.
Τα αποτελέσματα της πρώτης μεθόδου, δείχνουν αρκετές τράπεζες να έχουν χαμηλή αποδοτικότητα Efficiency Ratio. Ωστόσο, οι επιμέρους αριθμοδείκτες ROA, ROE και NPM, καταδεικνύουν μη αποτελεσματική τη Geniki Bank κυρίως σε όλα τα έτη και τράπεζες όπως Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, T Bank, Proton Bank, Eurobank, σε συγκεκριμένα έτη κυρίως το 2008. Αξιοσημείωτη είναι η πολύ μεγάλη πτώση στις τιμές όλων των αριθμοδεικτών που αναλύθηκαν για την Αγροτική Τράπεζα της Ελλάδος, το 2010.
Στην ανάλυση μέσω της DEA, τα αποτελέσματα δείχνουν ότι όταν υπολογίζεται συνολική αποδοτικότητα, λαμβάνοντας υπόψη πολλαπλές εισροές και εκροές, οι τράπεζες σε γενικές γραμμές σε λειτουργικό επίπεδο είναι αποτελεσματικές. Στην πρώτη περίπτωση βγήκαν αναποτελεσματικές οι τράπεζες σε ποσοστό 20%. Από αυτές κυρίως αναποτελεσματική είναι και πάλι η Geniki Bank. Στην δεύτερη περίπτωση, λαμβάνοντας υπόψην τη γενικότερη Οικονομική κατάσταση, το ποσοστό των αναποτελεσματικών Τραπεζών μειώνεται σε μόλις 5%.
Σε γενικές γραμμές, ο μεγάλος αριθμός των αποδοτικών μονάδων συνάδει και με τη διαίσθηση που είχαμε γενικότερα, αλλά και απ’ όσα ακούμε σχετικά με την οικονομική κρίση ότι αφενός οι τράπεζες δεν αποτελούν παράγοντα που συντελεί στην οικονομική κρίση και επιπλέον έχουν διαμορφώσει λειτουργικό πλαίσιο που μπορεί να αναπροσαρμόζεται σε όλες τις συνθήκες και να είναι αποδοτικό. === Τhis study was conducted as part of the Postgraduate Program "New Principles of Business Administration, MBA." The aim is to analyze the efficiency of Greek Commercial Bank Institutions listed on the Athens Stock Exchange for the period 2005 - 2010, basically 2 years before and during the financial crisis. There were used two methods of analysis through Efficiency Ratios and the method of Data Envelopment Analysis in the form of two stages model CCR, CRS, input oriented. We analyzed two cases with DEA: a) only discretionary variables and b) with the aid of non discretionary (macroeconomic) variables such as inflation and GDP, in order to describe the overall economic situation. The results of the first method show that several banks have low Efficiency Ratio. However, the ratios ROA, ROE and NPM, demonstrate mainly ineffective Geniki Bank in all years and Banks like TT, T Bank, Proton Bank and Eurobank, in particular years, especially in 2008. It is worth noting that there is very large decline of all ratios for the Agricultural Bank of Greece, in 2010.
DEA results indicate that in the banking sector the operational level is effective. In the first case we found inefficient banks up to 20%. Of these most inefficient is the National Bank of Greece (50% in the study period), followed by Geniki Bank and Proton Bank (with a rate of 33.3% inefficiency in the study period). In the second case, the proportion of inefficient banks is reduced to only 11.67%. The difference lies mainly in the National Bank of Greece which in the second model is effective throughout the whole period under study.
Generally, the large number of efficient units is consistent with the general sense, about the economic crisis that banks are not a contributing factor to the financial crisis and have developed an operational framework that can be adjusted in all situations and be effective.
|
|---|
