[en] ANALYSIS OF THE CYCLICAL AND SEASONAL COMPONENTS IN STRUCTURAL MODELS

• Main Author: SILVIA MAZELIAH DA CUNHA
• Other Authors: CRISTIANO AUGUSTO COELHO FERNANDES
• Language: pt
• Published: MAXWELL 2006
• Subjects: [pt] MODELOS ESTRUTURAIS; [en] STRUCTURAL TIME SERIES MODELS; [pt] COMPONENTE CICLICA; [en] CICLICAL COMPONENT
• Online Access: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=8728@1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=8728@2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.8728

[pt] Esta tese tem dois objetivos principais. O primeiro deles é a investigação dos efeitos da aplicação do filtro Hodrick e Prescott( HP) na deteção de ciclos macroeconômicos na série do PIB brasileiro, no período 1900-1992. Comparamos este resultado com os obtidos por Cribari e com a abordagem dos modelos estruturais de Harvey, concluindo que a aplicação do filtro HP pode gerar ciclos espúrios. O outro objetivo é comparar as estimativas da componente sazonal obtidas pela abordagem estrutural de Harvey com o método X11-ARIMA de dessazonalização. São utilizados na comparação séries artificiais com sazonalidade === [en] The thesis has two main objectives. The first one is to investigate the effects of the application of the Hodrick- Prescott filter (HP) in detecting macro-economic cycles in the brazilian GDP series, from 1900 to 1992, We compare the results from the HP method to those of Cribari and the structural approach of Harvey. We conclude that the HP series may generate spurious cycles. The second objective of this thesis is to compare the estimatives of the seasonal component obtained by fitting the structural model of Harvey with those obtained by X-11 ARIMA method for seasonal adjustment. In comparing the two approaches we use artificial generated series with seasonality.