[en] ANALYSIS OF THE CYCLICAL AND SEASONAL COMPONENTS IN STRUCTURAL MODELS
[pt] Esta tese tem dois objetivos principais. O primeiro deles é a investigação dos efeitos da aplicação do filtro Hodrick e Prescott( HP) na deteção de ciclos macroeconômicos na série do PIB brasileiro, no período 1900-1992. Comparamos este resultado com os obtidos por Cribari e com a abordag...
| Main Author: | |
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| Other Authors: | |
| Language: | pt |
| Published: |
MAXWELL
2006
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| Online Access: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=8728@1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=8728@2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.8728 |
| Summary: | [pt] Esta tese tem dois objetivos principais. O primeiro deles
é a investigação dos efeitos da aplicação do filtro
Hodrick e Prescott( HP) na deteção de ciclos
macroeconômicos na série do PIB brasileiro, no período
1900-1992. Comparamos este resultado com os obtidos por
Cribari e com a abordagem dos modelos estruturais de
Harvey, concluindo que a aplicação do filtro HP pode gerar
ciclos espúrios. O outro objetivo é comparar as
estimativas da componente sazonal obtidas pela abordagem
estrutural de Harvey com o método X11-ARIMA de
dessazonalização. São utilizados na comparação séries
artificiais com sazonalidade === [en] The thesis has two main objectives. The first one is to
investigate the effects of the application of the Hodrick-
Prescott filter (HP) in detecting macro-economic cycles
in the brazilian GDP series, from 1900 to 1992, We compare
the results from the HP method to those of Cribari and the
structural approach of Harvey. We conclude that the HP
series may generate spurious cycles. The second objective
of this thesis is to compare the estimatives of the
seasonal component obtained by fitting the structural
model of Harvey with those obtained by X-11 ARIMA method
for seasonal adjustment. In comparing the two approaches
we use artificial generated series with seasonality. |
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