[en] SCENARIO ANALYSIS: INTEGRATING THE OPERATIONAL RISK MANAGEMENT WITH THE CAPITAL MEASUREMENT - THE BNDES EXPERIENCE
[pt] O risco operacional, que é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos, está presente em qualquer atividade de uma instituição, seja ela financeira ou não. Essas caracter...
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| Language: | pt |
| Published: |
MAXWELL
2016
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| Subjects: | |
| Online Access: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=28370@1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=28370@2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.28370 |
| Summary: | [pt] O risco operacional, que é definido como a possibilidade de ocorrência de
perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos,
pessoas e sistemas, ou de eventos externos, está presente em qualquer atividade de
uma instituição, seja ela financeira ou não. Essas características tornam a gestão e
a mensuração desse risco desafiadoras e completamente diferentes dos demais
tipos de risco. Apesar de Basileia II, em 2004, ter proposto diretrizes para os
modelos internos de risco operacional, que visam determinar a quantia de capital
que deve ser reservada para fazer frente a esse risco, os modelos internos de risco
operacional ainda não se desenvolveram como os modelos de risco de crédito e
mercado. Esse fato levou o Comitê de Basileia a sinalizar a intenção de eliminar
os modelos internos para mensuração do risco operacional recentemente,
substituindo todas as abordagens atuais, inclusive os modelos internos por uma
abordagem padronizada única, que considera as perdas internas das instituições
financeiras. A ausência de bases de dados internas abrangentes e que contemplem
todos os riscos operacionais aos quais uma instituição financeira está exposta
criou a necessidade de utilizar outros elementos, como os dados de perdas
externas e os cenários. No entanto, esses elementos são criticados pela
subjetividade. Esta tese teve como objetivo demonstrar a utilização do elemento
análise de cenários na metodologia Loss Distribution Approach (LDA) para
cálculo do capital regulamentar referente ao risco operacional tendo como
referência a experiência do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES) na integração da gestão do risco operacional com a mensuração
do capital. A metodologia proposta possibilitou, dentre outros: (i) a mensuração
do capital regulamentar considerando cenários factíveis; (ii) a identificação de
cenários de cauda e de corpo da distribuição agregada de perdas, que não estão
refletidos na base de dados internas de perdas; (iii) a identificação e mensuração
dos riscos operacionais do BNDES de forma abrangente; (iv) a obtenção de
informações que podem direcionar a gestão do risco no que se refere à
identificação de riscos que devem ter o tratamento priorizado; (v) o
desenvolvimento de uma cultura de riscos, tendo em vista o envolvimento de
especialistas de diversas unidades; (vi) a utilização de uma metodologia
compreensível a todos os especialistas de negócios, que são os que conhecem os
riscos de suas atividades. === [en] Operational risk, which is defined as the possibility of losses resulting from
failure, deficiency or inadequacy of internal processes, people and systems or
from external events, is present in any activity of an institution, be it financial or
not. These features make the management and measurement of this risk
challenging and completely different from other types of risk. Although Basel II
in 2004 has proposed guidelines for the internal models for operational risk,
which aim to determine the amount of capital that must be set aside to cover this
risk, operational risk internal models have not yet developed as credit risk and
Market models. This has led the Basel Committee to signal the intention to
eliminate internal models for measuring operational risk recently, replacing all
current approaches, including internal models by a single standardized approach,
which considers the internal losses of financial institutions. The absence of
comprehensive internal databases that include all operational risks to which a
financial institution is exposed has created the need to use other elements such as
external data loss and scenarios. However, these elements are criticized for its
subjectivity. This thesis aimed to demonstrate the use of the element scenario
analysis in Loss Distribution Approach (LDA) methodology for calculating
regulatory capital for operational risk with reference to the experience of the
Brazilian Development Bank (BNDES) in the integration of operational risk
management with the measurement of capital. The proposed methodology
allowed, among others: (i) the measurement of regulatory capital considering
feasible scenarios; (ii) identification of tail and body scenarios of the aggregate
losses distributions, which are not reflected in the internal loss database; (iii) the
identification and measurement of BNDES s operational risk in a comprehensive
manner; (iv) obtaining information that can target the risk management as regards
the identification of risks that should be prioritized treatment; (V) developing a
risk culture in view of the involvement of experts from various units; (Vi) use a
comprehensive approach to all business experts, who are the ones who know the
risks of their activities. |
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