[en] THE IMPACT OF FREQUENT FLYER PROGRAMS ON MARKET COMPETITION IN THE AMERICAN DOMESTIC AIRLINE INDUSTRY

• Main Author: VIVIAN FIGER
• Other Authors: JOAO MANOEL PINHO DE MELLO
• Language: pt
• Published: MAXWELL 2007
• Subjects: [pt] LIBERALIZACAO; [en] LIBERALIZATION; [pt] PROGRAMA DE FIDELIZACAO; [en] REWARD PROGRAM; [pt] COMPETICAO NO MERCADO; [en] MARKET COMPETITION
• Online Access: https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=10566@1; https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/Busca_etds.php?strSecao=resultado&nrSeq=10566@2; http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.10566

[pt] Frequent flyer programs (FFPs) - programas de viajantes freqüentes, mais conhecidos como programas de milhagem - é um indutor de lealdade do consumidor. Ao premiar o cliente por acumular compras na companhia de forma não-linear, estes podem alterar a intensidade da competição no mercado. Estudos empíricos passados já tentaram estimar os efeitos dos FFPs nos preços. Entretando, a maioria focou em fazê-lo via dominância do aeroporto, aliança e outros. O objetivo deste trabalho é investigar o impacto da fatia de consumidores capturados nos preços correntes, causados pela introdução de custos artificiais de troca no mercado. A forma reduzida estimada sugere uma correlação de aproximadamente 13% entre preços correntes e a variável construída que representa um índice de fidelidade passado. O resultado é robusto a estimativas adicionais. === [en] Frequent flyer program is a type of consumer loyalty program. By rewarding consumer in a non-linear way for accumulating purchases, it may alter the intensity of price competition. Empirical studies have measured the impact off FFP in prices. However, they focus on its impact through airport dominance, alliances and other features. The objective of this study is to investigate the impact of the share of locked in consumers on prices, caused by the introduction of artificial switching costs in the market. The reduced form estimates suggests a correlation of approximately 13% between current prices and the constructed variable fidelization index. The result is robust to additional estimates.