Evaluation of ingredient brands with network effects : Towards an Analytical Framework

In recent years, companies have increasingly built their businesses around network effects. Furthermore, ingredient branding has become a frequent occurrence in which companies develop their business model by incorporating their product into other products. During contact with the Swedish company Tw...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors: HALLIN, DANIEL, MÄLBERG, FILIP
Format: Others
Language:English
Published: KTH, Skolan för industriell teknik och management (ITM) 2021
Subjects:
Online Access:http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-299271
Description
Summary:In recent years, companies have increasingly built their businesses around network effects. Furthermore, ingredient branding has become a frequent occurrence in which companies develop their business model by incorporating their product into other products. During contact with the Swedish company Twiceme Technology and after investigating these phenomenon deeper, it appeared to be unique to have both network effects and ingredient branding in the company’s offering. That's where it was discovered a gap in the existing literature and the decision to learn more about how they're related by empirically studying companies that use network effects or ingredient branding in their business models. The overarching aim of the study is to look at characteristics among these phenomenon and analyze how network effects affect ingredient brands, and how they can be connected together. There were several phases in the empirical analysis method. A case sample group of four companies was analyzed in order to obtain a better understanding of the topic in practice. Following that, based on the previous results, the company Twiceme was evaluated as an ingredient brand with network effects. In order to address the research questions, the data extracted from the case sample group and Twiceme were analyzed and compared to theory.  From the study, it was found that achieving a strong market position for network effect companies is highly dependent on reaching the certain network size where the value of the network starts having an exponential increase. High brand equity in terms of brand awareness and reputation is needed to achieve a strong market position accelerated by network effects. Ingredient brands with network effects can generate synergy effects, allowing the network value to potentially grow even faster as a result of the increased brand equity from ingredient branding.  Based on the conclusions of the study and the proposed evaluation framework, this thesis aims to be useful for managerial decision-making and understanding of network effects and ingredient branding, and when they should explore new market opportunities. It also contributes to academia by presenting a novel research perspective in this field and provides material for future research to continue to investigate this subject. === Under de senaste åren har företag i allt högre grad byggt sina företag kring nätverkseffekter. Dessutom har ingrediensvarumärken blivit en vanlig förekomst där företag bygger sin affärsmodell på att integrera sin produkt i andra företags produkter. Under kontakten med det svenska företaget Twiceme Technology och efter att ha undersökt dessa fenomen, påvisades det vara unikt att både vara ett ingrediensvarumärke och ha nätverkseffekter i företagets erbjudande. Där upptäcktes ett gap i den befintliga litteraturen och beslutet att lära sig mer om hur de kan relateras till varandra genom att empiriskt studera företag som använder nätverkseffekter eller ingrediensvarumärkning i sina affärsmodeller. Studiens övergripande mål var att titta på egenskaper hos de bägge och analysera hur nätverkseffekter påverkar ingrediensvarumärken samt hur de kan sammankopplas. Det fanns flera faser i den empiriska analysmetoden. En fallgrupp med fyra företag analyserades för att få en bättre förståelse för ämnet i praktiken. Efter det, baserat på de tidigare resultaten, utvärderades företaget Twiceme som ett ingrediensvarumärke med nätverkseffekter. För att besvara forskningsfrågorna, analyserades data från fallprovgruppen och Twiceme och jämfördes med teorin. Från studien kan det konstateras att uppnå en stark marknadsposition för nätverkseffektföretag är mycket beroende av att uppnå en viss nätverkstorlek där företagets värdeerbjudande börjar öka exponentiellt. För att uppnå en stark marknadsposition som accelereras av nätverkseffekter behövs högt varumärkesmedvetenhet och anseende. Ingrediensvarumärken med nätverkseffekter kan generera synergieffekter, vilket gör att värdeerbjudandet potentiellt kan växa ännu snabbare till följd av det ökade varumärkeskapitalet från ingrediensvarumärken. Baserat på slutsatserna från studien och det föreslagna ramverket, syftar denna uppsats till att vara användbar för ledningsbeslut och förståelsen för nätverkseffekter och ingrediensvarumärkning, samt när de bör utforska nya marknadsmöjligheter. Det ämnar också till att bidra till akademin genom att presentera ett nytt forskningsperspektiv inom detta område och ge material för framtida forskning att fortsätta att undersöka detta ämne vidare.