Micropayments Between IoT Devices : A Qualitative Study Analyzing the Usability of DLT:s in an IoT Environment

• Main Authors: El-Hage, Sebastian, Holst, Gustav
• Format: Others
• Language: English
• Published: KTH, Skolan för elektroteknik och datavetenskap (EECS) 2018
• Subjects: Blockchain; Directed Acyclic Graph; Distributed Ledger Technology; Internet of Things; Micropayments; Computer and Information Sciences; Data- och informationsvetenskap
• Online Access: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-240402

Today there exist no standardized payment solution for performing micropayments between Internet of Things (IoT) devices. This study was conducted to examine whether Distributed Ledger Technology (DLT) could be suitable as a micropayment solution for IoT. Also, a more general demand for a scalable micropayment solution was examined, along with its potential. A qualitative study was performed by first conducting eight unstructured interviews regarding the subjects DLT and IoT, to be used as a complement to the literature research. Then, one unstructured and five semi-structured interviews were held to answer the research questions. The Bitcoin blockchain does not work as a micropayment solution, due to scalability issues. This study identified a positive outlook on the idea of Lightning Network, solving the scalability problems with off-chain transactions. However, since a fully functioning network is yet to be implemented, there exist uncertainties, for example regarding how decentralized it will really become. Also, issues considering the usage of DLT:s on small IoT devices arose, stemming from CPU and storage constraints. A demand of a sustainable micropayment solution was identified, possibly being a catalyst of the emergence of pay-per-use business models. Considering more powerful IoT devices, the Lightning Network could function as a micropayment solution. Such a technology is sought after, and its applicability will only increase as IoT devices evolve.   === Det finns idag ingen standardiserad betalningslösning för att genomföra mikrobetalningar mellan Internet of Things (IoT) enheter. Denna studie genomfördes för att undersöka huruvida Distributed Ledger Technology (DLT) skulle kunna användas som en mikrobetalningslösning för IoT. En mer generell eterfrågan för en skalbar mikrobetalningslösning, och effekterna av en sådan, undersöktes. En kvalitativ studie genofördes, där åtta ostrukturerade intervjuer gällande ämnena DLT och IoT, hölls för att komplementera litteraturstudierna. Sedan genomfördes en ostrukturerad och fem semi-strukturerade intervjuer för att kunna besvara de frågeställningar som definierats. Bitcoin blockkedjan funderar inte som en mikrobetalningslösning på grund utav dess skalbarhetsproblem. Studien identifierar en positiv syn på Lightning Network, som löserskalbarhetsproblemen genom att använda sig av transaktioner utanför kedjan. Denna lösning är dock inte fullständigt implementerad, vilket leder till flera osäkerheter angående exempelvis hur decentraliserat nätverket verkligen kommer att bli. Utöver detta finns även svårigheter med användandet av DLT:s för små IoT-enheter, vilket härstämmar ifrån deras CPU- och lagringsbegränsningar. En efterfrågan på en hållbar mikrobetalningslösning identifieras, och denna skulle kunna fungera som en katalysator för etablerandet av pay-per-use affärsmodeller. Tittar vi på mer kraftfulla IoT-enheter skulle Lightning Network fungera som en mikrobetalningslösning. En sådan teknologi är eftertraktad och dess användbarhet kommer bara att växa i och med utvecklingen av IoT-enheter.