An analysis of how variables andhome styling affect housing prices

• Main Authors: Cheng, Jenny, Valdmaa, Andreas
• Format: Others
• Language: English
• Published: KTH, Matematisk statistik 2018
• Subjects: Computational Mathematics; Beräkningsmatematik
• Online Access: http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:kth:diva-228872

Based on the growing interest for home styling and earlier psychological scientific evidence, this study examines how home styling and other variables affect the final price of condominiums in Uppsala. Using multiple linear regression and different statistics, seven different models are analyzed in order to determine whether or not home styling is an influencing factor. To obtain a reliable result, nine other variables such as starting price, living area and floor level etc. are included in the initial model. In addition, these models are investigated statistically to determine if near linear dependence among the regressor variables exists or not. The results show that home styling have a positive impact on the final price of a condominium. The different analytical methods do not always agree, but if looking at the regression result and confidence interval it is obvious that home styling can help increase the final price. Using variable selection, home styling is only included in the model when allowing seven or more variables. The results and analysis from this report is not enough to determine exactly how much home styling affects the final price; since home styling is converted to a dummy variable in the study. The conclusion is that there is a correlation between the response, final price, and the regressor variable, home styling. === Baserat på det växande intresset för home styling och tidigare vetenskapliga studier inom psykologi, kommer denna rapport att undersöka huruvida home styling och andra variabler påverkar slutpriset på en bostadsrätt i Uppsala. Med hjälp av multipel regressionsanalys kommer sju olika modeller analyseras för att avgöra om home styling är en influerande faktor eller inte. För att få ett pålitligt resultat har nio andra variabler såsom startpris, bostads area och våning etc. inkluderats i initialmodellen. Dessa modeller analyseras sedan statistiskt för att upptäcka potentiell multikolinjäritet och linjärt beroende mellan variablerna. Resultatet visar på att home styling har en positiv påverkan på slutpriset av en bostadsrätt. De olika analytiska metoderna tillhandahåller inte alltid enhetliga resultat, men kollar man regressionsanalysen och på konfidensintervallet så är det uppenbart att home styling kan bidra till ett högre slutpris. Baserat på variabelselektion, är home styling endast inkluderad i modellen när vi tillåter sju eller fler variabler i modellen. Resultatet från denna studie är dock inte tillräcklig för att bestämma exakt hur mycket home styling kan påverka slutpriset, eftersom home styling är konverterad till en dummy variabel i analysen. Slutliga resultatet är att det finns en korrelation mellan responsvariabeln, slutpris och regressorvariabeln, home styling.