VMI : A study of benefits with a VMI system

Abstract Today, the market is getting tougher and tougher and organisations need to concentrate more on the organisations core competence, to become successful and gain competitive advantage. One way to get this competitive advantage for an organisation is to start using Vendor Managed Inventory (VM...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors: Chemnitz, Chris, Borg, Carl, Elgquist, Oscar
Format: Others
Language:English
Published: Internationella Handelshögskolan, Högskolan i Jönköping, IHH, Informatik 2006
Subjects:
VMI
EDI
Online Access:http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-773
id ndltd-UPSALLA1-oai-DiVA.org-hj-773
record_format oai_dc
collection NDLTD
language English
format Others
sources NDLTD
topic VMI
EDI
Supply Chain
Computer Sciences
Datavetenskap (datalogi)
spellingShingle VMI
EDI
Supply Chain
Computer Sciences
Datavetenskap (datalogi)
Chemnitz, Chris
Borg, Carl
Elgquist, Oscar
VMI : A study of benefits with a VMI system
description Abstract Today, the market is getting tougher and tougher and organisations need to concentrate more on the organisations core competence, to become successful and gain competitive advantage. One way to get this competitive advantage for an organisation is to start using Vendor Managed Inventory (VMI) system. A VMI system, with the help of Electronic Data Interchange (EDI), manages the informational and material flow between the distributor and the supplier by automation. This means that the supplier receives accurate information from the distributor, and can thereby plan deliveries of products when needed and at the right amount. These deliveries are done by automation and are based on the distributor’s shared information such as inventory- and sales figures. We have as a goal for this thesis to examine if the positive benefits described by literature do reflect those benefits with the benefits experienced by organisations. The following question will be discussed and answered during this thesis: • Do the benefits of a VMI system described in theories, match the benefits experienced by an organisation? To answer our question, we have interviewed two managers about their companies’ way to use VMI. One interview was performed at a store working in the retail market and the other interview was performed at a grocery store. The interviews were performed to receive a deeper understanding of what the managers think about VMI, and also to understand how these benefits have been beneficial for their company. After the interviews, we started to compare and analyse the benefits gathered from literature with the benefits experienced by the managers for the companies. The analysis and comparison proved that there is a similarity between the benefits gathered from literature and the benefits experienced by the interviewees. We decided to categorise the benefits into three different categories: costs, service and inventory. Believing that this categorization was a good way to get you as a reader to have a lucid overview of which the benefits are, and which area of business they are beneficial in. Many of the gathered benefits could affect more than one area of business, and many cases benefits are created through chain reactions, benefits breeds new benefits. The similarity of the benefits collected from the empirical findings compared with the benefits from theories, are striking, and we can thereby concluded that the experienced benefits by an organization using a VMI system highly represents the benefits described in the theories from literature. === I dagens hårda verklighet så måste varje organisation koncentrera sig mer och mer på sin kärnkompetens, om det ska vara med ute och slåss på den allt hårdare marknaden. Ett sätt att göra detta är att börja använda sig av ett Vendor Managed Inventory (VMI) system. Ett VMI system med hjälp av Electronic Data Interchange (EDI) styr informations- och materialflödet mellan organisationen och dess leverantörer automatiskt. Detta betyder att leverantören får rätt information om sin kunds behov, och kan därmed planera tids- och kvantitetskorrekta leveranser till sin kund. Denna leverans görs automatiskt genom informationsdelningen så som lager nivåer, försäljningssiffror osv. överförs från distributören till leverantören. Vi har i denna kandidatuppsats koncentrerat oss på att undersöka om de positiva fördelarna som står i litteratur verkligen stämmer överens med upplevda fördelar som olika organisationer har uppmärksammat vid användningen av VMI. Frågan som styrt denna uppsats är följande; • Stämmer de fördelar som står i litteraturen överens med de upplevda fördelar som organisationer har märkt? För att få svar på vår fråga har vi använt oss av att intervjua två butikschefer om sina respektive företag. En intervju utfördes på en affär inom detaljhandeln och den andra utfördes i en matvarubutik Intervjuerna användes för att få en djupare förståelse om vad de intervjuade tyckte om användandet av VMI, samt för att försöka förstå hur fördelarna av VMI har varit till fördel för deras företag. Efter att ha analyserat och jämfört de fördelar som vi fann i litteraturen med de upplevda fördelar funna hos de intervjuade organisationerna analyserade vi dem. Analysen visade att de fördelar som finns i litteraturen överensstämde med de upplevda fördelar som organisationerna har uppmärksammat. Vi kategoriserade fördelarna i tre skilda kategorier; kostnader, service och lager. Detta gjordes i tron på att det skulle underlätta för läsarna att lättare kunna skapa sig en överblick över vilka fördelar som fanns och för vilka område dessa fördelat påverkar. Många av de funna fördelarna kan dock påverka mer än ett område, det kan också skapas kedjereaktioner på vissa fördelar, fördelar föder nya fördelar. Likheterna mellan de insamlade fördelarna från litteraturen jämfört med de insamlade fördelarna från intervjuerna är slående, vi kan härmed säkerställa att de upplevda fördelarna från intervjuerna mycket väl överensstämmer med de fördelar som vi fann i litteraturen.
author Chemnitz, Chris
Borg, Carl
Elgquist, Oscar
author_facet Chemnitz, Chris
Borg, Carl
Elgquist, Oscar
author_sort Chemnitz, Chris
title VMI : A study of benefits with a VMI system
title_short VMI : A study of benefits with a VMI system
title_full VMI : A study of benefits with a VMI system
title_fullStr VMI : A study of benefits with a VMI system
title_full_unstemmed VMI : A study of benefits with a VMI system
title_sort vmi : a study of benefits with a vmi system
publisher Internationella Handelshögskolan, Högskolan i Jönköping, IHH, Informatik
publishDate 2006
url http://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-773
work_keys_str_mv AT chemnitzchris vmiastudyofbenefitswithavmisystem
AT borgcarl vmiastudyofbenefitswithavmisystem
AT elgquistoscar vmiastudyofbenefitswithavmisystem
_version_ 1718608860329017344
spelling ndltd-UPSALLA1-oai-DiVA.org-hj-7732018-01-13T05:16:19ZVMI : A study of benefits with a VMI systemengChemnitz, ChrisBorg, CarlElgquist, OscarInternationella Handelshögskolan, Högskolan i Jönköping, IHH, InformatikInternationella Handelshögskolan, Högskolan i Jönköping, IHH, InformatikInternationella Handelshögskolan, Högskolan i Jönköping, IHH, Informatik2006VMIEDISupply ChainComputer SciencesDatavetenskap (datalogi)Abstract Today, the market is getting tougher and tougher and organisations need to concentrate more on the organisations core competence, to become successful and gain competitive advantage. One way to get this competitive advantage for an organisation is to start using Vendor Managed Inventory (VMI) system. A VMI system, with the help of Electronic Data Interchange (EDI), manages the informational and material flow between the distributor and the supplier by automation. This means that the supplier receives accurate information from the distributor, and can thereby plan deliveries of products when needed and at the right amount. These deliveries are done by automation and are based on the distributor’s shared information such as inventory- and sales figures. We have as a goal for this thesis to examine if the positive benefits described by literature do reflect those benefits with the benefits experienced by organisations. The following question will be discussed and answered during this thesis: • Do the benefits of a VMI system described in theories, match the benefits experienced by an organisation? To answer our question, we have interviewed two managers about their companies’ way to use VMI. One interview was performed at a store working in the retail market and the other interview was performed at a grocery store. The interviews were performed to receive a deeper understanding of what the managers think about VMI, and also to understand how these benefits have been beneficial for their company. After the interviews, we started to compare and analyse the benefits gathered from literature with the benefits experienced by the managers for the companies. The analysis and comparison proved that there is a similarity between the benefits gathered from literature and the benefits experienced by the interviewees. We decided to categorise the benefits into three different categories: costs, service and inventory. Believing that this categorization was a good way to get you as a reader to have a lucid overview of which the benefits are, and which area of business they are beneficial in. Many of the gathered benefits could affect more than one area of business, and many cases benefits are created through chain reactions, benefits breeds new benefits. The similarity of the benefits collected from the empirical findings compared with the benefits from theories, are striking, and we can thereby concluded that the experienced benefits by an organization using a VMI system highly represents the benefits described in the theories from literature. I dagens hårda verklighet så måste varje organisation koncentrera sig mer och mer på sin kärnkompetens, om det ska vara med ute och slåss på den allt hårdare marknaden. Ett sätt att göra detta är att börja använda sig av ett Vendor Managed Inventory (VMI) system. Ett VMI system med hjälp av Electronic Data Interchange (EDI) styr informations- och materialflödet mellan organisationen och dess leverantörer automatiskt. Detta betyder att leverantören får rätt information om sin kunds behov, och kan därmed planera tids- och kvantitetskorrekta leveranser till sin kund. Denna leverans görs automatiskt genom informationsdelningen så som lager nivåer, försäljningssiffror osv. överförs från distributören till leverantören. Vi har i denna kandidatuppsats koncentrerat oss på att undersöka om de positiva fördelarna som står i litteratur verkligen stämmer överens med upplevda fördelar som olika organisationer har uppmärksammat vid användningen av VMI. Frågan som styrt denna uppsats är följande; • Stämmer de fördelar som står i litteraturen överens med de upplevda fördelar som organisationer har märkt? För att få svar på vår fråga har vi använt oss av att intervjua två butikschefer om sina respektive företag. En intervju utfördes på en affär inom detaljhandeln och den andra utfördes i en matvarubutik Intervjuerna användes för att få en djupare förståelse om vad de intervjuade tyckte om användandet av VMI, samt för att försöka förstå hur fördelarna av VMI har varit till fördel för deras företag. Efter att ha analyserat och jämfört de fördelar som vi fann i litteraturen med de upplevda fördelar funna hos de intervjuade organisationerna analyserade vi dem. Analysen visade att de fördelar som finns i litteraturen överensstämde med de upplevda fördelar som organisationerna har uppmärksammat. Vi kategoriserade fördelarna i tre skilda kategorier; kostnader, service och lager. Detta gjordes i tron på att det skulle underlätta för läsarna att lättare kunna skapa sig en överblick över vilka fördelar som fanns och för vilka område dessa fördelat påverkar. Många av de funna fördelarna kan dock påverka mer än ett område, det kan också skapas kedjereaktioner på vissa fördelar, fördelar föder nya fördelar. Likheterna mellan de insamlade fördelarna från litteraturen jämfört med de insamlade fördelarna från intervjuerna är slående, vi kan härmed säkerställa att de upplevda fördelarna från intervjuerna mycket väl överensstämmer med de fördelar som vi fann i litteraturen. Student thesisinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesistexthttp://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hj:diva-773application/pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccess