Estudo sobre spread bancÃrio no Brasil (2011-2014)

• Main Author: Andrà Mascarenhas Rocha
• Other Authors: Jair Andrade de Araujo
• Format: Others
• Language: Portuguese
• Published: Universidade Federal do Cearà 2015
• Subjects: Spread bancÃrio; Determinantes macroeconÃmicos do spread; Modelo de previsÃo; Banking spread; Macroeconomic determinants of spread; Forecasting model; CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
• Online Access: http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=15509

nÃo hà === O presente trabalho tem como objetivo principal realizar um estudo sobre o spread bancÃrio no Brasil durante o perÃodo de 2011 a 2014, analisando os seus principais determinantes e construindo um modelo de previsÃo. Foi utilizado o modelo economÃtrico dos MÃnimos Quadrados OrdinÃrios (MQO) e, adicionalmente, foi feito um modelo de previsÃo do spread. A base de dados utilizada foi extraÃda do Banco Central do Brasil (BCB): spread mÃdio das operaÃÃes de crÃdito, InadimplÃncia da carteira de crÃdito (pessoa fÃsica e jurÃdica), recolhimentos obrigatÃrios de instituiÃÃes financeiras e o endividamento das famÃlias com o Sistema Financeiro Nacional. Dentre outros resultados obtidos, verificou-se que caso ocorra um aumento de 1% da inadimplÃncia do crÃdito de pessoas fÃsicas haverà um aumento de 0,38% do Spread mÃdio no Brasil. Por outro lado, uma elevaÃÃo de 1% da inadimplÃncia de crÃdito de pessoa jurÃdica elevarà o spread mÃdio em 0,63%. Sem dÃvida, isso mostra a importÃncia dessas duas variÃveis na determinaÃÃo do spread mÃdio pelos bancos brasileiros. Por outro lado, o modelo de previsÃo utilizado permitiu concluir que do perÃodo de dezembro de 2014 a junho de 2015 o Spread mÃdio serà de aproximadamente 13% em Janeiro; 12,66% em Fevereiro; 12,63% em marÃo; 12,74% em Abril e 12,87% em Maio e 13,14% em junho de 2015. === This paper aims to conduct a study on the banking spread in Brazil during the period from 2011 to 2014, analyzing its main determinants and building a predictive model. We used the econometric model of Ordinary Least Squares (OLS) and additionally was done a spread prediction model. The database used was taken from the Central Bank of Brazil (BCB): average spread of loans, Bad debt loan portfolio (individual and corporate), reserve requirements of financial institutions and the household debt to the National Financial System. Among other results, it was found that if an increase of 1% of physical persons of credit default there will be an increase of 0.38% of the average spread in Brazil. On the other hand, an increase of 1% of corporate credit default raise the average spread 0.63%. No doubt, this shows the importance of these two variables in determining the average spread for Brazilian banks. On the other hand the forecasting model concluded that the period December 2014 to June 2015, it was found that during this period the average Spread will be approximately 13% in January; 12.66% in February; 12.63% in March; 12.74% in April and 12.87% in May to 13.14% in June 2015.