Estimação paramétrica da utilidade sob a teoria do prospecto

• Main Author: Tecles, Patrícia Langsch
• Other Authors: Resende, José Guilherme de Lara
• Language: Portuguese
• Published: 2012
• Subjects: Teoria do prospecto; Loterias
• Online Access: http://repositorio.unb.br/handle/10482/11154

Dissertação (mestrado)-Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Ciência da Informação e Documentação, Departamento de Economia, 2012. === Submitted by Albânia Cézar de Melo ([e-mail]) on 2012-09-10T12:30:47Z No. of bitstreams: 1 2012_PatriciaLangschTecles.pdf: 446161 bytes, checksum: 3a4f2f273284533989cbb71080f83ce8 (MD5) === Approved for entry into archive by Luanna Maia([e-mail]) on 2012-09-13T14:23:43Z (GMT) No. of bitstreams: 1 2012_PatriciaLangschTecles.pdf: 446161 bytes, checksum: 3a4f2f273284533989cbb71080f83ce8 (MD5) === Made available in DSpace on 2012-09-13T14:23:43Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2012_PatriciaLangschTecles.pdf: 446161 bytes, checksum: 3a4f2f273284533989cbb71080f83ce8 (MD5) === Este trabalho estima a utilidade de loterias e a aversão à perda dos agentes sob a teoria do prospecto. Para isso, é aplicado o método paramétrico proposto por Abdellaoui et al. (2008) a prefer^encias observadas em um experimento. A maior parte dos partici- pantes mostrou aversão ao risco para loterias de ganhos e propensão ao risco para loterias de perdas. A utilização de incentivos reais nas loterias de perdas levou à maior concavidade da função de utilidade do que a encontrada por aqueles autores. Foram observadas reversões no comportamento das pessoas diante do risco na presença de uma parcela de ganhos ou perdas certos, o que implica sobrepeso da probabilidade na função de pon- deração. Ainda, três medidas de aversão à perda são discutidas e, quando aplicadas aos dados experimentais, mostraram-se mais compatíveis com sua definição teórica do que a medida mais utilizada de Tversky e Kahneman (1992).