| Summary: | Submitted by João Arthur Martins (joao.arthur@ufpe.br) on 2015-03-12T19:20:12Z
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Previous issue date: 2012-11-11 === Diversos estudos econˆomicos que abordam s´eries temporais financeiras fazem uso da
an´alise das s´eries de retorno. Os retornos correspondem `as altera¸c˜oes no pre¸co de uma
a¸c˜ao num determinado per´ıodo, caracterizando o movimento de um determinado ativo ou
mercado. Tradicionalmente, o ramo que aborda o estudo de mercados utilizando s´eries
temporais financeiras ´e a Estat´ıstica. M´etodos estat´ısticos, tais como AR, MA e ARIMA,
s˜ao largamente utilizados para an´alise de s´eries temporais. Na Ciˆencia da Computa¸c˜ao,
a Inteligˆencia Computacional ´e o ramo que tem abordado esse problema, principalmente
a partir de sistemas que visam `a previs˜ao de s´eries temporais. Entretanto, perspectivas
promissoras tˆem sido vislumbradas por um ramo de estudo interdisciplinar que adv´em
da F´ısica. A Econof´ısica analisa os mecanismos financeiros e econˆomicos utilizando ferramentas
e modelagens da F´ısica Estat´ıstica. Assim, esse ramo de pesquisa pode ser
utilizado para o desenvolvimento de m´etodos e abordagens inovadoras para o estudo de
mercados de a¸c˜oes. Esse trabalho apresenta um m´etodo para an´alise de mercados de
a¸c˜oes, utilizando os retornos de s´eries temporais financeiras. Baseado na hip´otese de
que pode ser estabelecida uma analogia entre a dinˆamica dos mercados e o modelo de
g´as ideal, um mercado simulado baseado em agentes foi desenvolvido. Nesse mercado os
agentes e as a¸c˜oes tˆem um comportamento semelhante a um g´as ideal, que ´e um modelo
te´orico composto por part´ıculas que se movem aleatoriamente, n˜ao interagindo, ou
interagindo fracamente entre si. Assim, a ideia ´e modelar a dinˆamica dos mercados de
a¸c˜oes, utilizando o modelo de um g´as ideal. A partir de resultados obtidos analisando as
s´eries de retorno do mercado artificial, ´ındices financeiros provenientes de mercados de
pa´ıses desenvolvidos e em desenvolvimento em diversas janelas temporais nos per´ıodos de
um, dois, cinco, dez e quinze anos tamb´em foram analisados. Tanto no mercado artificial
como nos mercados reais, os resultados corroboram com a hip´otese que a dinˆamica do
mercado de a¸c˜oes pode ser analogamente descrita por um modelo de g´as ideal, tornando
o m´etodo uma op¸c˜ao promissora. Como aplica¸c˜ao, uma abordagem para classifica¸c˜ao
de pa´ıses baseado no m´etodo proposto foi desenvolvida. Os resultados obtidos com a
abordagem foram comparados com classifica¸c˜oes de organiza¸c˜oes internacionais.
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