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Previous issue date: 2015-05-08 === The effects of globalization are felt in all countries. Many have socioeconomic scenarios marked by inequality and by indebtedness. In order to liquidate its debts, they capture resources abroad with the issue of the so-called sovereign bonds.
The rating agencies are companies that assess risks before the eventual entitling of these titles and issue opinions. Even that they disclose their methodology of evaluation, in fact there is a huge subjective field, which ultimately influence and, often, increasing the domestic interest rate. Although not everyone realizes the size of the social impact of this component, they effectively change the daily reality experienced by citizens.
Because of it, we became interested in studying the effects of the impacts caused by risk factors that enter in the economy. For this reason, it was used as a basis a simplified model that simulates an artificial economy, designed to study a network of credit and the effects of fluctuations in interest rates. This model was chosen also for allowing us to capture amplitudes of economic fluctuations in responses to shocks promoted by the insertion of the interest in an evolutionary process.
But it was necessary to go beyond. In this study, we propose an extended version of the simplified economic model by inserting a network of consumers with all its amplitude; this is because the previous model was based on the Say law, that starts from the assumptions that all offer generates its own demand. Thus, it does not permit us to investigate the impacts of the interest on the choices made by consumers in their buying process.
The Complex System Theory, and all the development that is currently available for computing, among them the modern algorithms with their accuracy and speed, were fundamental to the achievement of the work.
We have, also, progressed in the rupture of the traditional economic analyzes characterized by a top-down approach and, through agents models based, we could adopt a bottom-up approach. This was possible with the integration of macro-parameters associated with a micro level of processing.
The main conclusion of this work is that the formation of agglomerates (clusters) between businesses, banks and families encourage economic agents. The agents connected by strong ties are benefited to the extent that the asymmetry in the distribution of wealth between firms and households is reduced. On the other hand, the increase in the interest rate leads to a fall in the connections between the agents, causing a dilution of the network and an increase in the asymmetry of the sharing of wealth === cenários socioeconômicos marcados pela desigualdade e pelo endividamento. Para saldarem suas dívidas captam recursos no exterior com a emissão dos chamados títulos soberanos.
As agências de rating são empresas que avaliam riscos diante do eventual inadimplemento destes títulos e emitem opiniões. Ainda que divulguem sua metodologia de avaliação, a bem da verdade, existe nela um enorme campo subjetivo, que acaba por influenciar e, não raras vezes, majorar as taxas de juros domésticos. Muito embora nem todos percebam o tamanho do impacto social deste componente, eles efetivamente alteram a realidade vivenciada pelo cidadão em seu dia-a-dia.
Assim, interessou-nos estudar os efeitos dos impactos causados pelos fatores de risco que adentram à economia. Para isso, foi utilizado como base um modelo simplificado que simula uma economia artificial, concebido para se estudar uma rede de crédito e os efeitos das flutuações dos juros. Esse modelo foi o escolhido também por permitir capturar as amplitudes das flutuações econômicas em respostas a choques promovidos através da inserção dos juros em um processo evolutivo.
Mas foi necessário ir além. Neste trabalho propomos uma versão estendida do modelo econômico simplificado por meio da inserção de uma rede de consumidores com toda a sua amplitude; isto porque o modelo anterior estava baseado na lei de Say, que parte da premissa que toda oferta gera sua demanda. Assim, ele não permite investigar os impactos dos juros sobre as escolhas dos consumidores em seu processo de compra.
A teoria dos sistemas complexos e todo o ferramental que atualmente é disponível pela computação, dentre eles os modernos algoritmos com sua precisão e rapidez, foram fundamentais para a consecução do trabalho.
Conseguimos, igualmente, avançar na ruptura das análises econômicas tradicionais caracterizadas pela abordagem top down e, por meio de modelos baseados em agentes, pode-se adotar uma abordagem bottom-up. Isto foi possível com as inserções dos macro-parâmetros associados ao processamento a nível micro.
A conclusão principal do trabalho é que a formação de aglomerados (clusters) entre empresas, bancos e famílias favorecem os agentes econômicos. Os agentes conectados por laços fortes são beneficiados na medida em que diminui a assimetria na distribuição de riquezas entre firmas e famílias. Por outro lado, o aumento da taxa de juros leva a uma quebra nas conexões entre os agentes, causando a diluição da rede e aumento na assimetria da partilha da riqueza
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