Konvergenzbeschleunigung für Binomialmethoden zur Bewertung von Barriereoptionen
Für die Bewertung zahlreicher Barriereoptionen stehen keine analytischen Preisformeln zur Verfügung. Ein mögliches Näherungsverfahren, welches für die Bepreisung eingesetzt werden kann, ist das Binomialmodell. Dieser Artikel analysiert die bei der binomialen Bewertung von Barriereoptionen auftretend...
| Main Authors: | , , |
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| Other Authors: | |
| Format: | Others |
| Language: | deu |
| Published: |
Universitätsbibliothek Chemnitz
2004
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:swb:ch1-200401227 http://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:swb:ch1-200401227 http://www.qucosa.de/fileadmin/data/qucosa/documents/4870/data/il_st_wu_tagungsband_2003.pdf http://www.qucosa.de/fileadmin/data/qucosa/documents/4870/20040122.txt |
| Summary: | Für die Bewertung zahlreicher Barriereoptionen stehen keine analytischen Preisformeln
zur Verfügung. Ein mögliches Näherungsverfahren, welches für die Bepreisung
eingesetzt werden kann, ist das Binomialmodell. Dieser Artikel analysiert die
bei der binomialen Bewertung von Barriereoptionen auftretende Sägezahnkonvergenz.
Es werden vier Verfahren mit verbesserten Konvergenzverhalten beschrieben.
Dabei stellt sich heraus, daß durch alle betrachteten Verfahren eine deutliche Konvergenzbeschleunigung
erreicht werden kann. Numerische Beispiele illustrieren die
vorgestellten Verfahren. |
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