壽險公司資產與負債管理：時間序列模型應用
本研究運用Vasecik、ARMA與VEC三種時間序列模型，以蒙地卡羅法，模擬未來五年台幣利率、美元利率與新台幣兌美元匯率的隨機漫步過程，並分析壽險公司的資產、負債與業主權益價值，在利率與匯率的隨機過程中所受到的影響。 藉由蒙地卡羅模擬之隨機漫步過程，本研究發現在利率模型方面，Vasicek利率模型因具有均數回歸的特性，較VEC模型擁有更穩定的隨機漫步過程；在匯率模型方面，VEC模型因同時考量長期影響與短期影響的效果，較ARMA模型擁有較穩定的漫步過程。 在負債面的模擬結果中，當利率下跌時，保單應提列準備金價值的成長速度較利率上升時快，此點反應壽險公司在低利率的環境...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G1043580091%22. |