動態信用風險與PBJD模型下之可轉債評價
可轉換公司債是一種複雜且擁有許多風險的商品，而對於台灣的可轉債市場來說，信用風險佔了評價裡很重要的一部份。本篇論文使用縮減式評價模型，考慮信用風險及股價跳躍。跳躍模型使用Pareto-Beta Jump-Diffusion模型，並且利用信用價差之動態過程，來對可轉換公司債作評價，而為了解決提前轉換的問題，也使用了最小平方蒙地卡羅法來處理。本篇論文分別對宏碁與新光金之可轉債做實證研究，實證結果顯示，加入了股價跳躍之後，的確可以使理論價格更貼近市場真實價格。...
| Main Author: | |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G1033520141%22. |
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