期貨到期日效應與價格反轉之探討--- 以中國滬深300股指期貨市場為例
本文係利用高頻資料研究股票指數期貨的到期日效應，考量到中國的衍生性商品起步甚晚，相關研究不如台灣來的多，因此選取中國的滬深300股指期貨市場作為本研究的主題，希望能夠為後續有興趣的研究者提供參考。但是因為中國市場的資料取得不易，本文所使用的樣本資料只為期兩年，選取2010年4月16日到2012年4月20日的滬深300股指期貨的1分鐘高頻數據作為原始數據。 本文目的在於研究滬深300股指期貨經由考慮成交量、價格反轉以及波動度的到期日效應，實證結果發現在期貨到期日當天與隔一天的某些交易時段明顯存在著型0、型I與型II價格反轉，成交量檢驗指出，到期日成交量明顯大於非到期日成交量，波動度異常檢驗顯示...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G1003520302%22. |