緩長記憶效應下的選擇權評價

傳統效率市場假設股價的波動是隨機的，亦即股價是無法預測。近來的文獻指出股價的波動是不完全是隨機的，且股價的波動具有緩長記憶(long memory)的特性。在本文中我們以R/S分析發現臺灣股市的Hurst指數為0.68，即具有趨勢持續性(trend persistent)之效果，根據此依特性，我們根據Necula(2002)的研究，來評價台股選擇權，發現此新評價模式產生之價格較接近市場價格。...

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Main Author:	彭貴田
Language:	中文
Published:	國立政治大學
Subjects:	緩長記憶碎形布朗運動 Hurst 指數 R/S分析碎形Black-Scholes選擇權評價
Online Access:	http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0919321111%22.

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緩長記憶效應下的選擇權評價

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