台灣共同基金績效持續性與基金流量之研究
近年基金投資已然成為一般民眾重要的理財工具之一，而投資人最關注的顯然是基金績效的好壞，以及前績效好的基金在未來能否持續先前好的績效表現。因此本論文主要探討台灣的開放式股票型基金之績效、基金績效的持續性，以及投資人買賣基金的行為與基金績效之間的相互影響。論文第一部份是從隨機變數的觀點評估台灣的開放式股票型基金其夏普指標績效值，第二部份則以一般化的馬可夫模型－「漂移者—停駐者」模型評估基金績效持續性的動態行為，第三部份討論投資人的現金流量和基金績效之間的關聯性。 在第一部份的實證結果中，我們認為過去對夏普指標高的基金其績效較佳之想法必須修正，因為從隨機變數的觀點衡量基金的夏普指標值...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0893515031%22. |