壽險業務面對升息趨勢之衝擊與因應

• Main Authors: 呂文泉, Lu, Wen Chuan
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Subjects: 升息; 壽險業務
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0100932137%22.

面對降無可降的國際利率水準,利率往上走的時代總有一天終究是可能來臨的. 面對可能的升息,在資產管理面,壽險公司整體投資組合報酬率提升是合理的預期,這也有助於壽險業早日脫離「利差損」的困境; 當然,在剛升息的階段,壽險公司手上所持有大量的固定收益類證券也可能面臨跌價的損失, 各壽險公司也無不戰戰兢兢,為未來可能的升息全力做好避免投資組合蒙受損失的準備. 面對可能的升息壽險業全力準備因應資產組合可能遭受債券價格下跌的風險,但壽險公司業務面是否因為升息亦將面對可能的衝擊則較少提及,因此,本研究將著重於資產管理策略之外,壽險業面對升息時代還可能遭遇那些衝擊? 主要探討保戶在未來壽險新商品愈來愈便宜的時代可能的行為,何種條件可能促使保戶採取解約改投保新商品的手段? 它對壽險業者獲利的影響衝擊有多大? 壽險業者可採何種措施以減少衝擊? 藉由這樣的策略性財務性的研究,期能協助壽險業者未雨綢繆,及早準備以為因應. 另外,在低利率時代,我們看到了銀行保險業務的興起,銀行儼然成為壽險業最大的通路業務來源,升息時代呢? 利率的高低對銀行保險業務究竟會不會有影響,如果利率的高低和銀行保險業務具有顯著相關,則升息時代來臨時,壽險業的業務來源結構會不會發生重大變化? 因此,本研究也將探討銀行保險與利率環境的關係,以及升息時代將對銀行保險業務產生的可能營運衝擊,期能協助偏重銀行保險業務的壽險業者及早因應準備.