IG-GARJI模型下之住宅抵押貸款保險評價
住宅抵押貸款保險(Mortgage Insurance)為管理違約風險的重要工具，在2008年次級房貸風暴後更加受到金融機構的關注。為了能更準確且更有效率的預測房價及合理評價住宅抵押貸款保險，本文延續Christoffersen, Heston and Jacobs (2006)對股票報酬率的研究，提出新的GARCH模型，利用Inverse Gaussian分配取代常態分配來捕捉房價序列中存在的自我相關以及典型現象(stylized facts)，並且同時考慮房價市場中所隱含的價格跳躍現象。本文將新模型命名為IG-GARJI模型，以便和傳統GARCH模型作區分。由於傳統的GARCH模型在計算保...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0098358021%22. |
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