外資買賣超行為與臺灣股價變動之研究

有別於國內現有相關研究文獻,本研究首度將台灣50股價指數報酬率及區分多頭市場、空頭市場後之每日台灣加權股價指數報酬率、台灣50股價指數報酬率分別與相對應之每日外資買賣超金額納入研究,並以2002年1月至2008年12月底止之這一段時間為研究期間,從其間所經歷之數個多頭、空頭起伏波段,以瞭解外資之累積性淨買超或淨賣超行為對台灣股價指數報酬率所產生之影響,藉由實證數據探知外資於我國股市是否有洞燭先機,居證券市場領先者之能力,抑或僅是市場之追隨者。 經以因果關係檢定發現,就研究期間內所有樣本資料而言,在台灣加權股價指數方面,台灣加權股價指數報酬率與外資買賣超金額間呈具反饋互為因果之關係,但在落後期數...

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Bibliographic Details
Main Author: 石桂鳳
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096921026%22.