一籃子違約交換評價之演算法改進
各項信用衍生性商品中，最廣為人知的商品即為違約風險交換(credit default swap; CDS)，但由於金融市場與商品的擴張，標的資產不再侷限單一資產而是增加至數家或數百家，而多個標的資產的違約風險交換稱為一籃子違約風險交換(basket default swap; BDS)。 根據Chiang et al. ((2007), Journal of Derivatives, 8-19.)，在單因子模型中應用importance sampling (IS) 來估計違約給付金額，不僅可以確保違約事件的發生，還可以提高估計的效率，因此本文延伸此一概念，將此方法拓展至多因子模型。本文分為三種...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096354006%22. |