上下限固定期限交換利率利差連動債券與數據百慕達式匯率連動債券之探討
次級房貸風暴造成全球金融海嘯，投資人對金融衍生性商品一度避之唯恐不及。在各方韃伐之下，卻忽略衍生性商品作為風險管理的工具及促進市場效率及完整性的重要性，未來在金融市場著重風險控管的趨勢下，衍生性商品仍會扮演不可或缺的角色。 本論文針對市場上交易量較大的利率衍生性金融商品及匯率衍生性金融商品，進行個案的評價與分析，提供投資人或發行者一個明確易懂的評價分析方式，能使市場上衍生性商品的交易更具效率性。 本論文以瑞士銀行所發行的「上下限固定期限交換利率利差連動債券」及「數據百慕達式匯率連動債券」為例，分別以LIBOR Market Model和最小平方蒙地卡羅法做為評價方式。依據...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096352017%22. |
| Summary: | 次級房貸風暴造成全球金融海嘯，投資人對金融衍生性商品一度避之唯恐不及。在各方韃伐之下，卻忽略衍生性商品作為風險管理的工具及促進市場效率及完整性的重要性，未來在金融市場著重風險控管的趨勢下，衍生性商品仍會扮演不可或缺的角色。
本論文針對市場上交易量較大的利率衍生性金融商品及匯率衍生性金融商品，進行個案的評價與分析，提供投資人或發行者一個明確易懂的評價分析方式，能使市場上衍生性商品的交易更具效率性。
本論文以瑞士銀行所發行的「上下限固定期限交換利率利差連動債券」及「數據百慕達式匯率連動債券」為例，分別以LIBOR Market Model和最小平方蒙地卡羅法做為評價方式。依據評價結果分析發行商的避險策略與投資人所面對的投資風險。
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