結構型債券之評價與分析

• Main Authors: 謝嫚綺, Hsieh, Man-Chi
• Language: 中文
• Published: 國立政治大學
• Subjects: 結構型債券; 路徑相依; 界限選擇權; 彩虹選擇權; Structured Note; Path-Dependent; Barrier Option; Rainbow Option
• Online Access: http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0091352008%22.

本文研究最近在市面上常見的結構型債券，利用Martingale評價方法以及數值方法求出結構型商品的理論價格以及利用情境分析來推估期末可能的報酬，提供投資人與券商對於結構型商品特性與風險的了解，並且提供發行商避險的參考。然而結構型商品的複雜程度往往是來自於隱含的新奇選擇權，本文亦分析商品內含的新奇選擇權，使得投資人更了解結構型商品的組成，發行商也可藉以由組成的概念進而設計新的結構型商品。