短期利率模型的台灣實證--無母數法
在現代資產定價的研究中，短期利率扮演一個很重要的角色。短期利率模型中最重要的一類是連續時間的擴散模型(continuous-time diffusion model)。這些模型有一個特性：假設已知利率的動態過程，亦即對利率模型的漂移項及擴散項作特定函數型態假設，而並無完整的經濟理論說明為何如此設定。我們知道不同的利率模型設定會推導出不同的商品評價公式，因此任意函數型態的模型一旦設定偏誤太大，勢必對評價公式的準確性造成很大的影響。有鑑於此，近幾年來利用無母數統計方法來估計利率模型的文獻與日具增。因為利用無母數統計方法可以減少對利率模型的任意設定。 基於對短期利率模型任意參數設定的懷疑，以及欲探...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0090352001%22. |