除息（權）日前後股票市場之交易行為
在過去的理論中，自從Campbell與Beranek 在1955年之研究發現除息之行 為會影響投資者的組合決策之後，除息及除權行為就成為其它學者深入探 所的一重要課題。如Miller與Modigliani (1961)提出的顧客效果假說， Elton 與 Gruber(1970) 提出稅率誘發的顧客效果，認為可從除息（權） 日的價格找出投資人的邊際稅率。但是學者Kalay(1984) 認為一般來說， 公司在進行除息或除權時，股價之下降通常不會等於息值或權值，對某些 投資人而言在除息（權）日可能存有一些套利的機會，故其另外提出所謂 的短線交易假說來分析除息（權）日的交易行為，而 Lakon- i...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002003653%22. |