期貨市場操縱行為－壟斷與壓擠之經濟分析
期貨市場的操縱行為一直是期貨管理上很重要的課題。在本文中先討論操縱行為之規範及類型，接著回顧及分析期貨市場操縱理論之文獻，然後筆者提出整合性的分析圖形，並且進行案例分析。由於操縱行為種類複雜，因此在本文中僅分析壟斷與壓擠型式的操縱行為。在期貨市場操縱理論分析上，Kyle模型中的操縱者係藉由訊息不對稱及最便宜可交割供給不足，來達到操縱市場之目的；在Kumar & Seppi模型中操縱者則利用現金交割的機制，操縱現貨以達到操縱期貨市場的目的；在Fackler模型裡操縱者則利用期貨市場獨占之地位，設定獨占之交割價格以達到操縱期貨市場之目的；而Pirrong模型亦類似Fackler期貨市場...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002003481%22. |
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