運用會計資訊預測股票異常報酬─台灣地區股市的實證研究
會計資訊的最高品質即為「決策有用性」，以證券投資而言，投資人是否真能經由會計資訊之分析獲得超額報酬，乃為會計資訊的功能之一。由於國內先前研究對會計資訊是否可得到異常報酬之結論並不一致，且企業之風險因素則從未納入模式加以考量，究竟盈餘及非盈餘資訊是否具有資訊內涵，並可協助投資者衡量企業之風險，進而預測股票異常報酬？ 本研究以 Chung and Kim （1994）之模式，採用「風險」因素選取會計變數，並建立預測模型，計算投資績效。經以七十五年至八十四年之國內上市公司為樣本進行全部分析與產業別分析，結果發現： 1. 在全部分析中，買入並持有及賣出之投資決策，皆能得到正的異常報酬，顯示預測模型績效...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002003086%22. |
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