超額報酬投資組合之研究
本論文以77年1月至87年12月為研究期間，選擇這段期間的97家上市公司作為研究樣本。首先探討四種分析指標，淨值/市價比、益本比、市價/銷貨比、企業價值/銷貨比作為投資指標的報酬表現與適用時機；另以三種因子利用迴歸模型預測股價報酬組成投資組合，檢視在未來是否有好的績效表現。本研究實證結果如下: 1、 淨值/市價比是一個好的投資指標，在半年期投資期間與一年投 資期間，高淨值/市價比組合的風險調整後報酬率皆超越低淨值/市價比的組合，而以一年持有期間與多頭時期此情況更為明顯。 2、 低益本比組合報酬率在多頭時期明顯大於高益本比組別，而，而在空頭時期則不明顯。 3、 低價格/銷貨比組合風險調整後報酬...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002001425%22. |