台灣股價指數期貨與現貨互動關係之研究

台灣股價指數期貨與現貨互動關係之研究

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　　本研究的重點為研究台灣股價指數期貨與現貨之互動關係，分為兩大課題；課題一為股價指數期貨上市對現貨波動性的影響，分別擷取SIMEX與TAIFEX兩個市場期貨上市前後現貨股價指數之每日收盤價，探討台股指數期貨上市對現貨市場報酬波動性，及現貨報酬波動不對稱反應之影響。課題二為股價指數期貨與現貨間之領先落後關係，以每五分鐘成交價分析TAIFEX台股指數期貨與現貨報酬率之線性Granger因果關係。 　　實證結果如下： 一、股價指數期貨上市對現貨波動性的影響 　　進行單根檢定與Ljung-Box序列相關檢定後，確定台股指數現貨報酬序列符合ARCH類模型變異數異質的特性，故採用Glosten, Jag...

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Bibliographic Details
Main Authors: 柳如萍, Liu Ju-ping
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
股價指數期貨
波動性
領先落後關係
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22B2002001336%22.

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