考慮交易成本下的『拋補利率平價說』實證研究－以日本為例
在本篇文章中，針對『拋補利率平價說』進行兩大類研究：第一，針對交易成本，也就是在買賣價差的考量下，求算超出『拋補利率平價說』的不可套利區間上下限的樣本數比率及套利利潤。第二，藉由求算樣本違反『拋補利率平價說』的持久程度，推論套利的機會是否稍縱即逝。 至於研究對象，本文選定世界兩大貿易國家：美國及日本。此乃因美國和日本兩國均為已開發國家，其金融市場都屬健全，而毋需考慮資本控制或是政治風險的問題。因此，能夠在完美市場的前提下，進行『拋補利率平價說』的實證研究。針對一個月期和三個月期的日圓兌美元匯率、日圓利率、美元利率，在假設『拋補利率平價說』成立的情況下，找出不合乎理論的地方。研究的樣本期...
| Main Author: | |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2010000413%22. |
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