限制下方風險的資產配置
由於許多資產報酬率的分配呈現厚尾的現象,因此,本文探討將最低報酬要求限制條件加入傳統的平均數╱變異數模型中,考慮在分配已知的情形下,假設資產報酬率的分配為t分配及常態分配,來求取最適的資產配置;在分配未知的情形下,利用古典Bootstrap法、移動區塊Bootstrap法及定態Bootstrap法的抽樣方法來模擬資產報酬率的分配形式,並利用模擬的資產報酬率分配求出最適的資產配置。 同時,本文亦探討資產配置在風險管理上的運用,當分配已知時,若對分配參數的估計正確,則使用的最低要求報酬率就是此資產配置的涉險值,反之,若對參數的估計錯誤時,會對資產配置產生很大的影響及風險管理上的不正確;當分配未知時...
Main Authors: | , |
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Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22A2002001537%22. |